“Na bazi unetih inputa, excel model izračunava vrednosti pokazatelja finansijskog zdravlja Vaše kompanije. Pored vrednosti, u alatu se nalaze i tumačenja samih pokazatelja.”
Ključna ekspertiza Peterhof Consulting-a jesu korporativne finansije, o čemu svedoči najveći broj referenci u ovoj oblasti. U cilju poboljšanja finansijskog zdravlja Vaše kompanije, možemo Vam pomoći u postavci sistema upravlja obrtnim sredstvima, optimizaciji troškova u različitim fazama lanca vrednosti, finansijskom restrukturiranju i u brojnim drugim domenima finansijskog upravljanja.
Dugoročne obaveze | Poslovna imovina | |||
Dugoročna rezervisanja | Sopstveni kapital | |||
Gotovina i gotovinski ekvivalenti | Osnovna sredstva | |||
AVR | Obrtna imovina | |||
Kratkoročne obaveze | Zalihe | |||
PVR | Potraživanja od kupaca | |||
Neto dobitak | Obaveze prema dobavljačima | |||
Troškovi kamata | Nabavna vrednost prodate robe | |||
Porez na dobit | Troškovi materijala | |||
Poslovni prihodi | Troškovi goriva i energije | |||
Troškovi amortizacije | Troškovi proizvodnih usluga | |||
Poreska stopa | Prihodi od prodaje povezanim licima |
Pokazatelj | Vrednost | Komentar |
Racio tekuće likvidnosti | Racio ukazuje na pokrivenost kratkoročnih obaveza obrtnom imovinom. Poželjno je da racio bude preko 2. | |
Racio redukovane likvidnosti | Racio ukazuje na pokrivenost kratkoročnih obaveza monetarnom aktivom. Poželjno je da racio bude preko 1. |
Pokazatelj | Vrednost | Komentar |
Racio pokrića stalne imovine | Pokazuje u kojoj meri je stalna imovina pokrivena vlasničkim kapitalom. Viši racio ukazuje na veću solventnost. | |
Racio pokrića realne imovine | Pokazuje u kojoj meri je realna aktiva pokrivena dugoročnim kapitalom*. Viši racio ukazuje na veću solventnost. | |
Racio zaduženosti | Pokazuje stepen opterećenosti vlasničkog kapitala ukupnim obavezama. Manji racio ukazuje na veću solventnost. | |
Racio pokrića kamata zaradom | Ukazuje na odnos između EBIT i troškova kamate.Visina racija je značajna za kreditiranje kod banaka. | |
Dug/EBITDA racio | Ukazuje na nivo prihoda koji je raspoloživ za otplatu duga pre pokrića kamate,poreza i amortizacije. Visok koeficijent može ukazivati na visok nivo duga |
Pokazatelj | Vrednost | Komentar |
Racio obrta poslovne imovine | Pokazuje koliko puta se u toku jedne godine ukupna poslovna imovina obrne kroz prihode. Što je veći racio, to je efikasnija upotreba imovine. | |
Racio obrta fiksne imovine | Pokazuje koliko puta se obrnu osnovna sredstva kroz prihode. Veći racio ukazuje na efikasnost kapitalnih ulaganja. | |
Racio obrta obrtne imovine | Pokazuje koliko puta se obrnu obrtna sredstva kroz prihode. Veći racio ukazuje na efikasnost korišćenja obrtnih sredstava ali i na likvidnost. | |
Racio obrta zaliha | Pokazuje koliko puta se obrnu zalihe kroz prihode. Veći racio ukazuje na efikasnost upravljanja zaliha i posledično višu likvidnost. | |
Racio obrta potraživanja od kupaca | Pokazuje koliko puta se obrnu potraživanja od kupaca kroz prihode ostvarene na eksternom tržištu.* Veći racio ukazuje na manji period kreditiranja kupaca i posledično veću likvidnost. | |
Racio obrta obaveza prema dobavljačima | Pokazuje odnos između ukupnih nabavki i prosečnih obaveza prema dobavljačima. Niži racio ukazuje na sporije izmirivanje obaveza prema dobavljačima, što ukazuje na višu likvidnost. | |
Vreme obrta zaliha | Pokazuje prosečan period u kojem se zalihe zadržavaju u preduzeću. Kraći period ukazuje na višu profitabilnost i likvidnost. | |
Racio kreditiranja kupaca | Pokazuje prosečan broj dana kreditiranja kupaca. Niži broj dana ukazuje na veću efikasnost u naplati. | |
Racio regulisanja obaveza prema dobavljačima | Pokazuje prosečan period u kojem dobavljači beskamatno kreditiraju preduzeće. Veći period ukazuje na višu likvidnost. | |
Poslovni ciklus | Poslovni ciklus predstavlja prosečno vreme koje protekne od trenutka nabavke materijala do trenutka naplate potraživanja od kupaca. Manji period ukazuje na veću likvidnost i profitabilnost. | |
Gotovinski ciklus | Gotovinski ciklus predstavlja prosečno vreme koje protekne od izdavanja gotovine (isplata obaveza prema dobavljačima i obaveza za bruto zarade) do primanja gotovine, odnosno naplate potraživanja od kupaca. Manji period ukazuje na veću likvidnost i profitabilnost. |
Pokazatelj | Vrednost | Komentar |
EBIT margina | Ukazuje na udeo EBIT u ukupnim prihodima. Veće vrednosti ukazuju na veću profitabilnost. | |
EBITDA margina | Ukazuje na udeo EBITDA u ukupnim prihodima. Veće vrednosti ukazuju na veću profitabilnost. | |
ROA | Pokazuje koliko dobro preduzeće koriti svoju imovinu u smislu profitabilnosti. Dobija se stavljanjem u odnos neto dobitka i troškova kamate sa prosečnom imovinom. | |
ROE | Pokazuje povraćaj na uloženi kapital. Dobija se stavljanjem u odnos neto dobitka i prosečan sopstveni kapital. | |
Efekat finansijskog leveridža | Korišćenjem pozajmljenog kapitala, preduzeće može uvećati stopu prinosa ali i rizik od bankrotstva. U zavisnosti od finansijske strukture, zaduživanje može imati pozitivan i negativan efekat. |
Pokazatelj | Vrednost | Komentar |
NOK | Predstavlja deo sopstvenog i dugoročnog pozaljmljenog kapitala namenjenog finansiranju obrtne imovine. Veći iznosi ukazuju na dugoročnu finansijsku sigurnost preduzeća. |
*Dugoročni kapital = Sopstveni kapitač + Dugoročne obaveze +Dugoročna rezervisanja
*Realna imovina = Stalna imovina + zalihe + Avr
*Eksterno tržište podrazumeva isključivanje internih transfera.